【海外FX用語】ロスカットを徹底解説

国内FX、海外FXではロスカットという仕組みがあります。
ロスカットは投資家が元の資金以上の損失を被らないようにするためのシステムですが、それで安心してはいけません。
ここではそのロスカットについて詳しく説明していきます。

また国内FX、海外FXではどう違うのか比較しますので、これからFXを始めようと思っている人は是非参考にしてください。

そしてここではロスカット率の計算もできるだけ簡単に紹介します。
その計算式に当てはめて、自分が取引した時にロスカットになってしまわないように気をつけてFXを行っていきましょう。

ロスカットとは

まずロスカットとは、国内FX・海外FX問わず、FX取引において含み損が大きくなりすぎた場合に自動的に行われる強制決済のことをいいます。

強制決済なので、ロスカットが起こると取引は強制的に終了します
しかしあくまで含み損(損失)が大きくなった場合に強制決済なので、言い方を変えると、強制的に取引を終えて損が大きくなりすぎるのを抑えてくれるのです

結局は良いシステムのように聞こえますが、それでもロスカットされる前に自分で損切りをすることが大事です
基本的にロスカットはその自分で損切りができない場合のみに発動するもの、という認識でいてください。

でないと無駄に借金を背負ってしまうことになります。

損切りなら自分で決めた最低額のマイナスで済みますが、FXには追証という仕組みがあるため、ロスカットになると余計な借金が増える可能性があるのです。
追証とは、なんらかの理由でロスカットの一定の水準を下回った場合や、ロスカットが正常に機能せず、自分の損失が証拠金より超えてしまった場合に発動するもので、その損失分を補填しなければならないというものです。
その損失分に加え、次の取引ができるだけの証拠金(追加保証金)を補填しなければ次の決済はすることが出来ません。

ではロスカットが正常に機能しない場合とはどういう状況なのか。
それはチャートの振り幅がいきなり動いたときなどで、実際にロスカットが追いつかずに何人もの人が借金を抱えた事件があります
スイスフランショックと呼ばれる事件で、スイスフランの暴騰が2015年に起こりました。
これはスイス中銀がユーロフランを一定の水準で維持する政策を取っていたのですが、突然それをやめたためユーロフランが大暴落しました。
いきなり暴落したため、損切りもロスカットも追いつかず、多大な負債を被った人が何人も出ました。

このような事件も実際にあるため、普段から自分で細かく損切りしていたとしても、多大な借金を背負ってしまう場合があります。
ロスカットは含み損が大きくなりすぎてしまったときに発動する保険のようなものですが、なるべくロスカットの起こらないような取引を心がけましょう。
そうでなくてもロスカットは突然の相場変動に対応できない場合があるので、そのリスクは常に念頭に置いておく必要があります
しかし国内FXと海外FXではここにも違いがあるのですが、それは下記で詳しく説明していきます。

では実際にどのようなタイミングでロスカットが起こるのでしょうか。
ロスカットは「証拠金維持率」という基準があり、FX業者ごとにロスカットする水準を設けています。
ロスカット率○%、ロスカット○%、という風に表されています。
「証拠金維持率」が業者が設けているロスカットの水準未満になったとき、ロスカットが発動します
これも下記で詳しく説明していきます。

国内FX・海外FXのロスカットを比較

では次に国内FX・海外FXのロスカット率を比較していきたいと思います。

ロスカット率はロスカットによる強制決済が発動する水準になります。
証拠金の○%という風に業者ごとに決まっている場合がほとんどになります。
以下の表を参考にしてください。

国内FX業者

FX業者名 最大レバレッジ ロスカット率
DMM FX 25倍 50%
FXネオ(GMOクリック証券) 25倍 50%
SBI FXトレード 25倍 50%
マネースクウェア・ジャパン(M2J) 25倍 80%
ひまわり証券(ひまわりFX) 25倍 100%
みんなのFX(トレイダーズ証券) 25倍 100%

海外FX業者

FX業者名 最大レバレッジ ロスカット率
XM 888倍 20%
HotForex 1000倍 20%
AXIORY 400倍 20%
TitanFX 500倍 20%
LAND-FX 500倍 20%
FxPro 500倍 20%

表を見るとわかると思いますが、国内FXと海外FXではロスカット率が異なっています。
それでは順に見ていきましょう。

国内FX ロスカット

国内FXのロスカット率は表にもあるような50%や100%などが多く、証拠金維持率がその数値未満になった場合ロスカットが発動します。
これから詳しく説明していきますが、証拠金維持率は計算によって表すことができます。

ロスカット率が100%や50%だと海外FXに比べるとあまりよくありません。
というのも、その水準になると強制決済されてしまうため、そこからたとえ価格が伸びたとしても耐えることができないからです。

国内FX 強制ロスカット 50%
つまり国内FXでは自分で損切りするタイミングも早めにしなければならないということでもあります。
投資はポジションを決済しない限りは損失が確定しないため、たとえ予想に反して価格が下がってしまっても耐え続けて、その後相場が反転すれば負けることはないのです。
なのでロスカットの水準が高い業者はそれだけ早く決済をしなければならなくなるため、負けやすくなってしまうということです。
特に国内FXと海外FXを比較するとその差が歴然です。

海外FX ロスカット

海外FXのロスカット率は国内FXよりも低めに設定されています。
また追証もないので証拠金以上の借金を背負うこともありません。
レバレッジも大きいことから海外FXでは大きな額で取引が可能になりますが、ロスカットも大切なのでその基準値も取引する際には確認するようにしましょう。

国内FXのほうでも確認したようにロスカットは低く設定されていたほうがそのぶん勝てる可能性が上がります。
海外FXでは平均的にロスカット20%としているところが多いため、国内FXよりも取引するときに有利になります。


その分どのあたりで損切りをするべきなのかをよく把握しておく必要があります。
そしてどのタイミングでロスカットされるのかも把握しておくといいでしょう。

ではどのタイミングでロスカットされるのかを計算式と共に見ていきましょう。

ロスカットの計算

ここからはロスカット○%のとき、どのくらいの値段変化でロスカットされるのかを具体例とともにみていきます。

まずはロスカットが発動するタイミングをおさらいします。
ロスカットはFX業者が決めている証拠金維持率という○%で表される値を基準に発動します。
その値、もしくはそれ以下の値に証拠金維持率が及んだ場合にロスカットされます。

では証拠金維持率を出すための計算式をみていきましょう。

証拠金維持率を導くための計算式

証拠金維持率を導くための計算式がこちらです。

証拠金維持率(%)= 有効証拠金(口座内資金 + 含み損益) ÷ 必要証拠金(レート × 取引数量 ÷ レバレッジ) × 100

有効証拠金とは口座内資金と含み損益を足したものになります(万単位)。
口座内資金とは最初にFX業者に預け入れた証拠金のことで、つまり預け入れた全額のことを指しています(万単位)。
含み損益とは取引において発生した利益、損失のことです(万単位)。
必要証拠金とはレートと取引数量とレバレッジから求められます(万単位)。
レートは1ドル/100円とあるときは100円となります。日本円を計算式には当てはめます(円単位)。
取引数量はそのレートでどのくらいの通貨を買ったのかで決まります(通貨単位)。
レバレッジはその時にいくらレバレッジをかけたかでその数値を当てはめます(レバレッジ倍率をそのまま代入する)。

くどいようですが、この証拠金維持率の%が、業者が設定しているロスカット○%の値に達した場合かその値を下回った場合にロスカットとなります。

言葉だけではイメージしにくいと思うので、具体例を出して計算してみます。
なおここでは比較しやすいように2つの例の取引数量を同じ額なるように設定しています。

例1)国内FXを想定
・ロスカット 50%
・口座内資金 100万円
・レート 1ドル/100円
・取引数量 25万通貨
・レバレッジ 25倍

例2)海外FXを想定
・ロスカット 20%
・口座内資金 100万円
・レート 1ドル/100円
・取引数量 25万通貨
・レバレッジ 100倍

ではこの時点での証拠金維持率を見てみましょう。
この時点では含み損益は出ていません(1ドル/100円のまま変化していない場合)。

例1から見ていきます。
口座内資金は100万で、含み損益はないので「0」、有効証拠金は100万です。
必要証拠金は、レート100、取引数量25万、レバレッジ25倍なので以下の通りです。

有効証拠金(100万 + 0)÷ 必要証拠金 (100 × 25万 ÷ 25)× 100 = 100%

つまり例1の証拠金維持率は100%です。

続いて例2を同じように当てはめていきます。

有効証拠金(100万 + 0)÷ (100 × 25万 ÷ 100)× 100 = 400%

このようになります。

例1のロスカット率は50%、例2は20%なので、当たり前ですがまだどちらもロスカットはされません。
ちなみに例1でロスカット100%のFX業者の場合、この時点で100%に達してしまっているのでエントリーすらできません。
つまりロスカット100%のFX業者では最初から口座内資金全てを使うことはできないのです。
口座内資金=必要証拠金となってしまうと証拠金維持率が100%になってしまいます。

例1 国内FXのロスカットまでの変動額を導いてみる

ではここから「1ドル99円」に下がった場合にはどうなるでしょうか。
まずは例1から考えていきましょう。

例1)国内FXを想定
・ロスカット 50%
・口座内資金 100万円
・レート 1ドル/100円 → 1ドル/99円
・取引数量 25万通貨
・レバレッジ 25倍

(100万 – 25万) ÷ (99 × 25万 ÷ 25)× 100 = 75.75…

まずひとつひとつ確認していきましょう。
式の最初の数は口座内資金ですので「100万」が入りますね。
次は含み損益なので、この場合、1ドル100円のレートで25万枚買っているので、1円増減するごとに25万円の増減になります。
つまり100円から99円に相場が下がった場合、1円のマイナス=25万円のマイナスになりますので、ここは「-25万」になります。
この1つ目の括弧内の数字の答えが有効証拠金です。

続いてはレートの円を代入するはずだったので、99円の相場になった今、次の項目には「99」が入ります。
そして「25万」は取引数量です。
「25」はレバレッジ倍率です。
この2つ目の括弧内の数字の答えが必要証拠金です。
最後の「× 100」は変動しないのでそのままで大丈夫です。

これによって導き出された答えが75.75…なので約75.8%が証拠金維持率になります。
75.8%なのでロスカット50%には達していないためまだロスカットされません。

では続いて「1ドル=98円」になった時はどうなるか、同じようにあてはめていきます。

(100万 – 50万)÷(98 × 25万 ÷ 25)× 100 = 51.02

「1ドル=98円」になると約51%となり、ほぼロスカット50%と同じなので、これ以上下がるとロスカットされますね。
つまりこの例1の条件では、約-2円でロスカットされるという結果になりました。
ちなみにロスカットまでの変動額の計算式は以下の通りです。

ロスカットまでの変動額 = (口座内資金 – (必要証拠金 × ロスカット))÷ ポジションの通貨

実際に例1で当てはめてみましょう。
なおこの計算式ではロスカットは%で計算するので、50%は「50」ではなく「50%(1/2)」で計算します。

100万 -(100万 × 50%)÷ 250,000通貨 = 2円

この変動額を最初のレートの日本円から引くと
100 – 2 = 98
となるため、やはり相場が1ドル100円から1ドル98円まで動くとロスカットされます
※ただしこれは目安となる値です。

例2 海外FXのロスカットまでの変動額を導いてみる

次は例2から考えてみたいと思います。
「1ドル=99円」に相場が下がったときは以下の通りです。

例2)海外FXを想定
・ロスカット 20%
・口座内資金 100万円
・レート 1ドル/100円 → 1ドル/99円
・取引数量 25万通貨
・レバレッジ 100倍

(100万 – 25万) ÷ (99 × 25万 ÷ 100)× 100 = 303.03

「1ドル=98円」に下がった場合
(100万 – 50万) ÷ (98 × 25万 ÷ 100)× 100 = 204.08

「1ドル=97円」に下がった場合
(100万 – 75万) ÷ (97 × 25万 ÷ 100)× 100 = 103.09

「1ドル=96.5円」に下がった場合
(100万 – 875000) ÷ (96.5 × 25万 ÷ 100)× 100 = 51.81

「1ドル=96.2円」に下がった場合
(100万 – 95万) ÷ (96.2 × 25万 ÷ 100)× 100 = 20.79

ここでほぼ20%ととなり、これ以上下がるとロスカットされますね。
つまりこの例2の条件では約-3.8円でロスカットされるということです。
続いて確認のためロスカットまでの変動額を調べてみましょう。

式は ロスカットまでの変動額 = (口座内資金 – (必要証拠金 × ロスカット))÷ ポジションの通貨 でしたね。

(100万 – (100 × 25万 ÷ 100 × 20%))÷ 25万 = 3.8円

この変動額を最初のレートの日本円から引くと
100 – 3.8 = 96.2
と、なるため、相場が1ドル100円から1ドル96.2円まで動くとロスカットされます。

【まとめ】国内FX・海外FX ロスカット

国内FX・海外FX ロスカット

いかがだったでしょうか。国内FXと海外FXのロスカットでは同じ取引数量でも、値段にして1.8円もの開きがありました。
それだけ国内FX取引ではチャンスを削られているといえます。
逆に海外FX取引はレバレッジも大きいので同じ取引数量なら少ない額から始められますし、ロスカットも20%と余裕があります。
しかも追証がないのがとても大きいです。
無駄な借金を省くことができるというのは資産運用する上でとても重要な点ですね。

以下でこの記事をまとめています。

国内FX
・ロスカット50~100%
・相場が突然動くとロスカットが発動しない可能性がある
・追証がある
海外FX
・ロスカット20%~
・追証がないため、相場が突然動いても余計な借金を負わない
証拠金維持率を導くための計算式
証拠金維持率(%) = 有効証拠金(口座内資金 + 含み損益) ÷ 必要証拠金(レート × 取引数量 ÷ レバレッジ) × 100
ロスカットまでの変動額を導くための計算式
ロスカットまでの変動額 = (口座内資金 – (必要証拠金 × ロスカット))÷ ポジションの通貨

ロスカットとはFX取引において含み損が大きくなりすぎた場合に自動的に行われる強制決済のこと、です。

しかしロスカットは発動しないこともあります。
突然相場が変動した時などはロスカットが発動せず、国内FXでは追証が発生し、自分の資産以上の借金を背負ってしまうリスクもあります。

海外FXですとロスカットも低く、追証もありませんので、国内FXよりも安全に取引することができます。
リスクを最小限に抑え、大きなリターンを望めます。

FX取引をする場合ロスカットのいい部分だけでなく、リスクにも注目して取引してみてください。
またそのリスクを抑えるためにも海外FXをおすすめします。